Ce poti face astazi pentru pensia ta de maine!
- AMAlexa
- 15 sept.
- 5 min de citit
Actualizată în: 19 sept.
Ai la dispozitie doua sisteme de pensii: PRIVAT si REGLEMENTAT. Le analizam pe rand.
Sistemul REGLEMENTAT.
Exista patru structuri de acumulare/fonduri de pensii reglementate de stat: Pilonul I – IV. De interes pentru 90% dintre noi sunt Pilonul I si II. O sa ne ocupam de ele.
Diferențierea fundamentală dintre Pilonul I și Pilonul II constă în principiile lor de funcționare:
· Pilonul I este un sistem de tip "pay-as-you-go," reglementat de Legea nr. 263/2010, în care contribuțiile salariaților de astăzi sunt folosite pentru a plăti pensiile pensionarilor actuali.
· Pilonul II funcționează pe principiul capitalizării, bazat pe Legea nr. 411/2004. Contribuțiile fiecărui participant sunt acumulate într-un cont individual, transformate în unități de fond și investite de către administratori privați în diverse instrumente financiare, precum titluri de stat, acțiuni și obligațiuni. Astfel, sumele acumulate devin proprietatea privată a fiecărui participant.
· Sistemul de pensii din România mai include și Pilonul III (pensii facultative) și Pilonul IV (pensii ocupaționale), ambele fiind opționale și având un mecanism de contribuție distinct de cel al Pilonului II.
Pilonul II - istoric
Pilonul II de pensii din România este un sistem care joacă un rol vital în siguranța financiară a viitorilor pensionari. Cifrele din ianuarie și martie 2025 arată că activele totale ale Pilonului II au depășit 30 de miliarde de euro, iar numărul participanților a ajuns la peste 8,3 milioane. Impresionant!
Dar chiar și la 17 ani de la lansare, Pilonul II se confruntă cu anumite provocări. Una dintre cele mai mari dileme este modul de plată a pensiilor acumulate la momentul pensionării. Restrictionarea accesului la fondurile individuale prin impunerea unei cote initiale de retragere in valoare de 30% este o lovitura extrem de puternica pentru acest fond. Daca, fara un tratament costisitor, speranta ta de viata la momentul pensionarii mai este de doar 2 ani, ce faci? Nu-i nimic, ai dreptul sa-ti retragi pensia esalonat dar pe minim 8 ani, deci esti obligat(a) sa traiesti 6 ani in plus ca sa beneficiezi tu de banii tai. Cum supravietuiesti astia 8 ani? Iti vinzi casa ca sa platesti tratamentul. Simplu!
Va ramane asa? Se vor modifica conditiile prin “remedieri” solicitate de partide in Pachetul 3, 4 sau Pachetul „n”? Nimeni nu stie. Faptul in sine, ca nu vei putea dispune asa cum iti doresti de sumele pe care le-ai depus, este o problema ce trebuie dezbatuta public dar care probabil ca nu va fi... Este adevarat ca sumele respective sunt active: sunt investite in economia romaneasca sau ajung sa imprumute statul roman dar asta, in mod normal, nu trebuie sa conduca la limitari atat de drastice. O cota maxima de retragere initiala de 50% si o retragere totala in cazuri extreme era mult mai apropiata de realitate probabil. Vom vedea insa ce va fi in final.
Pilonului II _ Perspective financiare si randament.
Strategia de investiții a fondurilor de pensii Pilon II este reglementată strict, cu o serie de limite menite să protejeze economiile participanților. La data menționată, portofoliile de investiții sunt echilibrate, incluzând:
· Titluri de stat: o componentă majoră, care oferă stabilitate și un grad redus de risc.
· Acțiuni listate la BVB (Bursa de Valori București): o parte semnificativă din investiții se îndreaptă către companiile românești, contribuind la dezvoltarea pieței de capital locale.
· Acțiuni și obligațiuni internaționale: pentru diversificarea riscului și accesul la piețe cu potențial de creștere.
· Alte instrumente financiare: depozite bancare, fonduri de investiții, etc.
Diversificarea este cheia, iar la acest moment se poate observa că administratorii Pilonului II și-au rafinat strategiile, orientându-se către o alocare a activelor care să maximizeze randamentele pe termen lung, respectând în același timp normele prudențiale, dar …
IMPORTANT! – Pilonul II este o resursa finanaciara individuala IMPOZITATA!
O modificare majoră survenită de la 1 ianuarie 2024 a stabilit ca baza de impozitare să fie exclusiv câștigul obținut din investiții, nu întreaga sumă plătită. Totuși, se estimează că taxarea totală ar putea afecta, chiar si in acest caz, suma acumulată cu un procent de 10-12%. Un avantaj notabil este că, în cazul plăților eșalonate, pensiile sub 3.000 de lei pe lună ar putea fi scutite de impozit. AR PUTEA … Politicul in Romania este un cancer pentru economie! Daca vrei sa-ti faci o strategie pe termen scurt, ceea ce intr-o tara normala implica o perioada de min 3 ani, in Romania trebuie sa iei in considerare maxim 3-6 luni!
Cota de alocare din contributia ta la CAS catre Pilonul II este o alta necunoscuta. De-a lungul celor 17 ani aceasta a avut o evolutie sinusoidala cu cresteri si coborari accentuate, promisiuni nerespectate si balbaieli ale factorilor decizionali politic. Cat din banii pe care tu ii dai lunar pe pensie se vor duce catre Pilonul II? Nimeni nu stie exact cum va evolua procentul de alocare.
Concluzii Pilonul II.
Nu poti sa-ti faci o strategie financiara bazandu-te pe Pilonul II. Poate doar in anul in care vei iesi la pensie vei cunoaste ce suma ai disponibila luand in considerare impozitarea care va fi in vigoare la acel moment, cota pe care vei fi lasat sa o ridici initial si pe cati ani se vor face retragerile. Pilonul II poate sa fie o sursa financiara viabila in principiu, dar pentru asta trebuie sa devina predictibila financiar.
Sistemul PRIVAT.
Alternativa la acest tip de acumulare sunt fondurile de pensii PRIVATE:
- SUNT INFLUENTATE MINIMAL DE POLITICUL ROMANESC (doar la nivelul de impozitare) sau chiar deloc: fondurile METROPOLITAN Life in anumite conditii NU SUNT IMPOZITATE de statul roman (conform legii internationale a asigurarilor de sanatate si viata si deci nu pot fi atinse de politicul romanesc)
- Au randamente mai bune – strategiile de investire fiind la latitudinea investitorului privat dar transparente si clasificate dupa gradul de risc acceptat de fiecare contribuabil in parte
- Cuantumul cotizatiei este definit numai de investitor
- Retragerile din fond sunt stabilite numai de investitor, atat in ceea ce priveste sumele cat si perioada de retragere
METROPOLITAN Life are fonduri cu grade diferite de risc in functie de profilul fiecarui investitor:
Confortabil: cel mai conservator, investitii in titluri de stat si obligatiuni
Echilibrat: un mixt mai „asezat” de titluri, obligatiuni si actiuni cotate la BVB
Dinamic: cel mai agresiv fond, destinat celor ce-si doresc randamente mai mari si care isi asuma si riscuri mai crescute. Acest fond investeste predominant in actiuni cotate la BVB. Pe primele 9 luni ale anului 2025 randamentul lui este de 20%. Pe ultimii 10 ani are randamentul mediu anual de 19,7%. Suna bine, nu-i asa? O sa batem si anul asta mult inflatia desi si ea are doua cifre la momentul actual!
Alte caracteristici ale fondurilor Metropolitan: poti trece de pe un fond pe altul cu un singur click din aplicatia Metropolitan Life, poti mari sau micsora cotizatiile lunare dupa propria ta strategie de investire. Totul extrem de simplu!
Investeste SMART acum, cat esti tanar, diversifica-ti portofoliul si vei avea o pensionare activa si linistita.
Am facut o simulare pentru un fond de pensii Metropolitan Life pe o perioada de 20 de ani la un randament de doar 11,7% (nu de 19,7% cum a fost randamentul mediu pe fondul Dinamic in ultimii 10 ani) ca sa vezi ce poti sa obtii cu bani nu foarte multi dar investiti SMART si a iesit asa:
cotizezi in 20 de ani - 95.000 lei (cu tot cu indexare anuala) -
ridici la aniversare - 226.000 lei si mai ai si o asigurare de deces in banii astia.
Tine cont ca nu dai toti banii o data in anul 1 ci gradual pe 20 de ani! Daca ai investi din prima luna toti cei 95.000 lei din calcul ar reiesi o dobanda anuala de 7%!!!
Vrei sa facem o simulare si pentru tine? Ai totate datele mele de contact aici. Hai sa ne auzim.
Foto iStock
